晨光新材研究结论速览
- 晨光新材（605399.SH）属于有机硅。行情数据截至2026-09-03，最新财报期为2026-06-30。
- 截至2026-09-03，收盘价为11.54，模型估值中枢为10.13，MVP 为0.88，当前状态为“接近模型估计”。
- 截至2026-06-30，财务健康判断为警惕（未来ROE模型估计-2.0%），综合风险概率为62.8%（高风险），ST 风险概率为62.2%（高风险）。
- 模型估值中枢是基于公开财务与行情数据的研究估计，不是目标价、收益承诺或交易指令。
晨光新材 605399.SH
有机硅
行情日期2026-09-03
财报期2026-06-30
本页数据截至2026-09-03
先看边界：模型估值中枢是基于公开财务与行情数据的研究估计，不是目标价或交易指令。
单点结果可能受会计质量、行业结构和市场状态变化影响。
查看方法与局限
当前收盘价
11.54
模型估值中枢
10.13
MVP
0.88
相对模型差异
-12.22%
综合风险概率
62.8%
估值证据
同时观察市场价格、模型估计、传统估值倍数与历史变化，不把单个指标作为最终结论。
当前价格与模型估值中枢
图表加载中…
估值倍数相对行业位置（100=行业中位数）
图表加载中…
MVP历史趋势（1.00=当前价格等于模型中枢）
图表加载中…
财务质量与风险
指标含义与量纲不同，以下按“财务判断、风险概率、原始财务指标”分组展示，数值不可直接横向比较。
财务判断与风险概率
财务健康判断
警惕
综合风险概率
62.8%
ST风险概率
62.2%
原始财务指标
现金流覆盖倍数
-1.09×
财务困境安全指标
7.49
公司原值与行业中位数
不同指标不合成总分，逐项保留原始量纲和解释。
| 指标 | 公司 | 行业中位数 |
|---|---|---|
| 未来ROE模型估计仅比较模型输出，不等同于实际ROE | -2.0% | 4.2% |
| 综合风险概率概率越低表示模型识别的聚合风险越低 | 62.8% | 2.0% |
| 现金流覆盖倍数经营现金流 ÷ 净利润绝对值 | -1.09× | 1.11× |
| Altman Z通常越高表示财务困境风险越低 | 7.49 | 9.63 |
| 实际ROE财报原始指标，与模型估计分开观察 | -1.9% | 3.4% |
未来ROE模型估计与风险概率：分面历史趋势
图表加载中…
查看估值与财务明细
估值明细
| 股票代码 | 605399.SH |
|---|---|
| 股票名称 | 晨光新材 |
| 所属行业 | 有机硅 |
| 最新财报期 | 2026-06-30 |
| 估值倍数 | 0.88 |
| 模型估值市值 | 31.5亿 |
| 当前总市值 | 35.9亿 |
| PE(TTM) | 99.00 |
| PB | 1.76 |
| PS(TTM) | 2.84 |
| 利润可靠性 | 正常 |
| 行业样本数 | 11 |
| 未来ROE模型估计 | -2.0% |
| 综合风险概率 | 62.8% |
财务诊断明细
| 所属行业 | 有机硅 |
|---|---|
| 最新财报期 | 2026-06-30 |
| 未来ROE模型估计 | -2.0% |
| 综合风险概率 | 62.8% |
| ST风险概率 | 62.2% |
| 现金流覆盖倍数 | -1.09× |
| Altman Z财务困境指标 | 7.49 |
| ROE | -1.9% |
| 净利率 | -5.7% |
| 毛利率 | 12.1% |
| 资产负债率 | 35.7% |
| 每股经营现金流 | -0.23 |
公司研究时间线
按真实行情和财报日期记录研究输入变化；不使用页面访问时间代替数据更新时间。
-
行情与估值数据更新
收盘价 11.54，模型估值中枢 10.13，MVP 0.88。
-
财务报告数据纳入研究
未来ROE模型估计 -2.0%，综合风险概率 62.8%，ST风险概率 62.2%。
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财务报告数据纳入研究
未来ROE模型估计 -1.6%，综合风险概率 77.8%，ST风险概率 77.5%。
-
财务报告数据纳入研究
未来ROE模型估计 -0.6%，综合风险概率 61.1%，ST风险概率 60.4%。
-
财务报告数据纳入研究
未来ROE模型估计 -2.3%，综合风险概率 78.0%，ST风险概率 77.5%。
同行业公司
同属申万三级行业，按当前可核对的估值、未来ROE模型估计与风险概率横向比较。
左右滑动可查看全部比较列
| 公司 | 代码 | 当前价 | 模型估值中枢 | MVP | 未来ROE估计 | 综合风险概率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ST宏达 | 002211.SZ | 3.9 | 4.5 | 1.15 | 0.0% | 72.8% |
| 回天新材 | 300041.SZ | 11.08 | 11.85 | 1.07 | 6.6% | 1.4% |
| 硅宝科技 | 300019.SZ | 14.38 | 13.91 | 0.97 | 4.3% | 1.8% |
| 合盛硅业 | 603260.SH | 33.44 | 29.79 | 0.89 | 0.0% | 18.0% |
| 东岳硅材 | 300821.SZ | 15.29 | 12.74 | 0.83 | 10.5% | 1.8% |
| 集泰股份 | 002909.SZ | 8.01 | 6.57 | 0.82 | 0.0% | 69.3% |
| 江瀚新材 | 603281.SH | 19.08 | 15.58 | 0.82 | 5.0% | 1.3% |
| 新亚强 | 603155.SH | 14.04 | 11.33 | 0.81 | 4.5% | 1.4% |
常见研究问题
用页面当前数据直接回答常见问题；所有答案都随行情和财报数据更新。
晨光新材属于什么行业，数据更新到什么时候？
晨光新材（605399.SH）属于有机硅。行情数据截至2026-09-03，最新财报期为2026-06-30。
晨光新材当前估值状态如何？
当前收盘价为11.54，模型估值中枢为10.13，MVP 为0.88，页面将其描述为“接近模型估计”。该描述是模型结果，不代表未来价格判断。
晨光新材的财务健康状况如何？
最新财报期2026-06-30的财务健康判断为“警惕”，未来ROE模型估计为-2.0%。应结合现金流、偿债和历史趋势共同判断。
晨光新材当前有哪些量化风险信号？
综合风险概率为62.8%（高风险），ST 风险概率为62.2%（高风险）。概率指标会随财报和模型输入变化，不应单独作为决策依据。
这些估值和风险指标可以当作投资建议吗？
不可以。页面内容用于量化研究和教育，模型估值中枢不是目标价，风险概率也不能覆盖市场、行业、治理和突发事件等全部风险。