常熟银行研究结论速览
- 常熟银行（601128.SH）属于农商行Ⅲ。行情数据截至2026-09-03，最新财报期为2026-06-30。
- 截至2026-09-03，收盘价为6.37，模型估值中枢为7.19，MVP 为1.13，当前状态为“低于模型估计”。
- 截至2026-06-30，财务健康判断为一般（未来ROE模型估计7.8%），综合风险概率为0.6%（低风险），ST 风险概率为0.0%（低风险）。
- 模型估值中枢是基于公开财务与行情数据的研究估计，不是目标价、收益承诺或交易指令。
常熟银行 601128.SH
农商行Ⅲ
行情日期2026-09-03
财报期2026-06-30
本页数据截至2026-09-03
先看边界：模型估值中枢是基于公开财务与行情数据的研究估计，不是目标价或交易指令。
单点结果可能受会计质量、行业结构和市场状态变化影响。
查看方法与局限
当前收盘价
6.37
模型估值中枢
7.19
MVP
1.13
相对模型差异
12.84%
综合风险概率
0.6%
估值证据
同时观察市场价格、模型估计、传统估值倍数与历史变化，不把单个指标作为最终结论。
当前价格与模型估值中枢
图表加载中…
估值倍数相对行业位置（100=行业中位数）
图表加载中…
MVP历史趋势（1.00=当前价格等于模型中枢）
图表加载中…
财务质量与风险
指标含义与量纲不同，以下按“财务判断、风险概率、原始财务指标”分组展示，数值不可直接横向比较。
财务判断与风险概率
财务健康判断
一般
综合风险概率
0.6%
ST风险概率
0.0%
原始财务指标
现金流覆盖倍数
-1.67×
财务困境安全指标
3.50
公司原值与行业中位数
不同指标不合成总分，逐项保留原始量纲和解释。
| 指标 | 公司 | 行业中位数 |
|---|---|---|
| 未来ROE模型估计仅比较模型输出，不等同于实际ROE | 7.8% | 6.8% |
| 综合风险概率概率越低表示模型识别的聚合风险越低 | 0.6% | 0.7% |
| 现金流覆盖倍数经营现金流 ÷ 净利润绝对值 | -1.67× | 2.70× |
| Altman Z通常越高表示财务困境风险越低 | 3.50 | 3.51 |
| 实际ROE财报原始指标，与模型估计分开观察 | 6.7% | 5.3% |
未来ROE模型估计与风险概率：分面历史趋势
图表加载中…
查看估值与财务明细
估值明细
| 股票代码 | 601128.SH |
|---|---|
| 股票名称 | 常熟银行 |
| 所属行业 | 农商行Ⅲ |
| 最新财报期 | 2026-06-30 |
| 估值倍数 | 1.13 |
| 模型估值市值 | 262.2亿 |
| 当前总市值 | 232.4亿 |
| PE(TTM) | 5.25 |
| PB | 0.71 |
| PS(TTM) | 1.94 |
| 利润可靠性 | 正常 |
| 行业样本数 | 10 |
| 未来ROE模型估计 | 7.8% |
| 综合风险概率 | 0.6% |
财务诊断明细
| 所属行业 | 农商行Ⅲ |
|---|---|
| 最新财报期 | 2026-06-30 |
| 未来ROE模型估计 | 7.8% |
| 综合风险概率 | 0.6% |
| ST风险概率 | 0.0% |
| 现金流覆盖倍数 | -1.67× |
| Altman Z财务困境指标 | 3.50 |
| ROE | 6.7% |
| 净利率 | 35.9% |
| 毛利率 | 0.0% |
| 资产负债率 | 91.6% |
| 每股经营现金流 | -1.29 |
公司研究时间线
按真实行情和财报日期记录研究输入变化；不使用页面访问时间代替数据更新时间。
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行情与估值数据更新
收盘价 6.37，模型估值中枢 7.19，MVP 1.13。
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财务报告数据纳入研究
未来ROE模型估计 7.8%，综合风险概率 0.6%，ST风险概率 0.0%。
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财务报告数据纳入研究
未来ROE模型估计 8.9%，综合风险概率 0.7%，ST风险概率 0.0%。
-
财务报告数据纳入研究
未来ROE模型估计 8.4%，综合风险概率 0.4%，ST风险概率 0.0%。
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财务报告数据纳入研究
未来ROE模型估计 9.2%，综合风险概率 0.4%，ST风险概率 0.0%。
同行业公司
同属申万三级行业，按当前可核对的估值、未来ROE模型估计与风险概率横向比较。
左右滑动可查看全部比较列
| 公司 | 代码 | 当前价 | 模型估值中枢 | MVP | 未来ROE估计 | 综合风险概率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 紫金银行 | 601860.SH | 2.64 | 3.7 | 1.4 | 5.3% | 0.9% |
| 青农商行 | 002958.SZ | 2.99 | 4.15 | 1.39 | 6.1% | 1.1% |
| 张家港行 | 002839.SZ | 4.37 | 5.85 | 1.34 | 6.7% | 0.9% |
| 渝农商行 | 601077.SH | 6.93 | 9.23 | 1.33 | 7.4% | 0.4% |
| 无锡银行 | 600908.SH | 5.81 | 7.72 | 1.33 | 7.3% | 0.7% |
| 江阴银行 | 002807.SZ | 4.18 | 5.55 | 1.33 | 5.4% | 1.7% |
| 苏农银行 | 603323.SH | 4.5 | 5.89 | 1.31 | 7.4% | 0.7% |
| 瑞丰银行 | 601528.SH | 5.14 | 6.71 | 1.3 | 5.5% | 0.7% |
常见研究问题
用页面当前数据直接回答常见问题；所有答案都随行情和财报数据更新。
常熟银行属于什么行业，数据更新到什么时候？
常熟银行（601128.SH）属于农商行Ⅲ。行情数据截至2026-09-03，最新财报期为2026-06-30。
常熟银行当前估值状态如何？
当前收盘价为6.37，模型估值中枢为7.19，MVP 为1.13，页面将其描述为“低于模型估计”。该描述是模型结果，不代表未来价格判断。
常熟银行的财务健康状况如何？
最新财报期2026-06-30的财务健康判断为“一般”，未来ROE模型估计为7.8%。应结合现金流、偿债和历史趋势共同判断。
常熟银行当前有哪些量化风险信号？
综合风险概率为0.6%（低风险），ST 风险概率为0.0%（低风险）。概率指标会随财报和模型输入变化，不应单独作为决策依据。
这些估值和风险指标可以当作投资建议吗？
不可以。页面内容用于量化研究和教育，模型估值中枢不是目标价，风险概率也不能覆盖市场、行业、治理和突发事件等全部风险。